CURSO FINANZAS CORPORATIVAS

Con el objetivo de afianzar el tema de las finanzas empresariales como uno de los pilares de la gestión, que permita ampliar las capacidades técnicas, MAS INFO AQUI

Financial Times y Gestion

El diario de negocios lider del mundo y el diario de economia del Peru podras leerlo AQUI...proximamente

Dilbert leelo AQUI

La trama de este cómic se desarrolla en el contexto de lo cotidiano para millones de empleados: políticas de oficina, jefes sin idea de lo que hacen, compañeros de trabajo molestos, asignaturas sin sentido, juntas eternas. El mismo tipo de cosas que la gente odia en su trabajo diario son las que provocan las carcajadas en Dilbert.

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lunes, 19 de diciembre de 2011

Crees que tienes una estrategia?

Por: CF
La mayoría de las empresas no tienen una estrategia. Vale, lo admito: yo no tengo ninguna estadística sólida (si tal cosa fuera posible) como evidencia para respaldar esta afirmación, pero se observa una diablos de un lote de las empresas. Y me da la oportunidad de conocer y escuchar a los directores y directores generales de estrategia, mientras que presentan sus "estrategias" - y, te lo digo, creo que nueve de cada 10 (al menos) en realidad no tienen una verdadera estrategia.
Por supuesto, esta conclusión depende de que seamos capaces de ponerse de acuerdo sobre la respuesta a la pregunta generalizada, lo que es la estrategia? Pero, incluso si se aceptara la más leve de las definiciones, pocas empresas realmente cumplen con la definición. Más allá de eso, cuando la prueba de si los gerentes saben lo que están haciendo y por qué (lo que se refiere a cuestiones tales como el posicionamiento, marca, precio y otros factores estratégicos), la mayoría de sus empresas simplemente se quedan cortos. Para ser enfático contundente: la mayoría de las empresas y sus ejecutivos no tienen una buena razón para hacer las cosas que están haciendo y no se puede explicar coherentemente cómo sus acciones debe llevar a un desempeño superior.
Incluso el CEO
Curiosamente, este problema no se suelen reflejar un caso en que el director general conoce la estrategia y todos los demás en el equipo de gestión no sólo "lo entiendo". No, en lo que respecta a la estrategia, yo diría que hay tres tipos de directores:
 

Aquellos que piensan que tener una estrategia - que son los más abundantes
Los que pretenden pensar que no tienen una estrategia, pero en el fondo son muy reticentes porque temen que en realidad no tienen una (y probablemente tengan razón) - estas son generalmente un poco más inteligentes que los de la primera categoría , pero, por desgracia, son menos en número
Aquellos que tienen una estrategia - hay preciosamente algunos de ellos, pero a menudo la cabeza compañías muy exitosas
Entonces, ¿qué todos estos CEOs hacer cuando se enfrenta con la pregunta: "¿Cuál es su estrategia?" Bueno, por supuesto, la mayoría fuertemente insisten en que tienen una demora y tomará represalias contra un reto que parece una deslumbrante presentación en Powerpoint compuesto por efusivas colores y se desvanece de animación de entrada y salida. Me encanta la diapositiva de título omnipresente: "Nuestra estrategia '. Y siempre hay muchas diapositivas más a seguir. El problema es que: es un tono agradable, pero simplemente no es la estrategia.

Tanque estratégica
Cuando veo estas presentaciones, a menudo me pregunto por qué los CEO brillante y sus suplentes se pierda las necesidades más básicas de la estrategia coherente y ejecutable. Fracasan porque:
No son realmente lo que las opciones de estrategia, sobre todo, se trata de tomar decisiones, decisiones en términos de lo que haces y lo que no hacen. Futuro Plc, por ejemplo, ha optado por centrarse en las revistas de la especialidad para los hombres jóvenes (revistas decente, por cierto) en Gran Bretaña. Su estrategia incluye algunas opciones muy claras. Por ejemplo, la publicación de una revista para mujeres de mediana edad podría ser potencialmente muy rentable, pero eso no es lo que quieren hacer, porque piensan que se concentra en un conjunto claro de los consumidores y productos alternativos que les ayudará a hacerlo mejor. La mayoría de las empresas no se concentran, no pueden resistir la tentación de hacer también otras cosas que, de forma individual, aspecto atractivo. Como consecuencia de ello, terminan con un montón de alternativas (a veces incluso opuestos) orientaciones estratégicas que parecen igual de atractivas, pero curiosamente no logran convertirse en proposiciones rentable. Demasiadas estrategias carecen de enfoque.
Están atrapados en el status quo Otra variante de esto es la camisa de fuerza de la dependencia del camino, lo que significa que las compañías de escribir su estrategia de tal manera que todo se ajusta a lo que ya estaban haciendo de todos modos. Esto se parece mucho a la generación de una lista de tareas pendientes de las actividades que ya ha terminado. El año pasado. Es posible que haya nada malo con quedarse con lo probado y verdadero, si resulta que lo que estaba haciendo representa un conjunto potente y coherente de las actividades que impulsa su empresa adelante. Lamentablemente, la mayoría de los casos, las estrategias de adaptación a lo que estaba haciendo de todos modos los resultados de alguna declaración vaga, amorfa mercado que habría sido mejor en una clase de iniciación a la poesía esotérica, porque no tiene sentido y no implica ningún tipo de decisión real sobre lo que hay que hacer para ser una empresa importante en los próximos uno a tres años. Lo peor del lote que he visto (aunque baja en el valor poético) se Ahold estrategia, que terminó haciendo muchas cosas diferentes en diferentes rincones para muchos países del mundo que la compañía descendió de la escalera de gestión de todo el camino hasta el sótano llamando su estrategia "multi-formato, multi-locales, multi-canal. Esto - no por casualidad - fue poco antes de que la compañía se derrumbó.
No tienen relación con la creación de valor A veces las compañías tomar decisiones decisivas, pero es totalmente claro por qué estas opciones haría ningún bien a la empresa. La estrategia no sólo se trata de tomar decisiones, los ejecutivos necesitan una buena explicación de por qué estas elecciones se va a crear la empresa un heck de mucho valor. Sin esa lógica, no puede llamar a esta línea de pensamiento de una estrategia en absoluto. Déjeme darle un ejemplo, que pasa a ser la estrategia más común que he visto entre las empresas multinacionales: The Matrix. En el eje horizontal, uno pone a los países, en el eje vertical, se pone las líneas de negocio. Y la estrategia es rellenar las casillas, tantas como sea posible, tan pronto como sea posible (de preferencia a través de adquisiciones). Pero ¿por qué llevar a cabo todas sus actividades en todos los países de su ser una buena estrategia? Si usted me puede dar una explicación de por qué esto llevaría a la creación de valor superior, puede ser que lo etiqueta de una estrategia, pero tal explicación es por lo general brilla por su ausencia. Sin una justificación adecuada de por qué sus elecciones van a ayudar a crear valor, no es una estrategia. Es un tablero de dardos.
Son los objetivos de la estrategia de confundir Queremos ser el número uno o dos en todos los mercados que operan in ¿Has oído hablar de que uno? Creo que es gilipollez. Un CEO que me escribió el otro día, después de haber leído mi libro, de negocios expuesto: la verdad desnuda sobre lo que realmente sucede en el mundo de los negocios (FT Prentice Hall, 2010), dijo que las estrategias de muchos leen como si un atleta Estaban diciendo: "Voy a ganar los 400 metros durante los Juegos Olímpicos de 2012, en correr más rápido que nadie." Sí, eso es muy bonito, pero la verdadera pregunta es cómo. Queremos ser el número uno o dos en el mercado, queremos crecer un 50 por ciento el próximo año, queremos estar en el mundo pre-eminente de la escuela de negocios - y así sucesivamente. Estos son los objetivos, posiblemente de muy buena y noble, pero en términos de valor de una estrategia, no lo hacen. Usted necesita una idea y razón de ser accionable a - una estrategia - de cómo se va a lograr todo esto. Sin un verdadero plan de acción, metas altas, pero son una aspiración tentadora.
Mantenga en secreto el error final que he visto, aterradoramente comunes, de por qué los directores ejecutivos que piensan que tienen una estrategia en realidad no tienen un (a pesar de sortear todos los escollos más arriba) se debe a que ninguno de sus empleados de menor rango realmente saben sobre él. Una estrategia sólo se convierte en una estrategia si la gente en la organización de alterar su comportamiento como resultado de la misma. Y, para lograrlo, debe saber al respecto. Una estrategia por sí sola no hace nada, la presentación en Powerpoint - independientemente de lo colorido y ajustado - no va a resultar en un mejor rendimiento a menos que las opciones y las prioridades que contiene los resultados de las acciones competitivas de los mandos medios y personas en la planta de trabajo. Una buena prueba de fuego es hacer simplemente todo: si la gente dentro de la organización no le dan la misma historia coherente de cómo la empresa ha de prosperar en el futuro, lo más probable es que no tiene una estrategia, no importa lo colorido de las diapositivas de PowerPoint . Estas diapositivas pueden desaparecer en poderosamente en la pantalla de proyección, pero (en el mercado) que se desvanecen en el olvido estratégico.


Author

Freek Vermeulen

sábado, 10 de diciembre de 2011

Innovacion abierta I+D

Por: CF
Open Innovation: Más Allá de la Cooperación en I+D
Enrique de la Puerta

IE Business School. Profesor de Dirección de Operaciones y Tecnología
Open Innovation es un concepto introducido por Henry Chesbrough en 20031, que básicamente consiste en que el proceso de innovación de las empresas se nutre de las mejores ideas, conocimientos y tecnologías allá donde estén, dentro o fuera de la empresa. A la hora de impulsar un proyecto se conceden las mismas posibilidades a tecnologías realizadas por la empresa que a las desarrolladas fuera.

Al mismo tiempo las tecnologías llevadas a cabo dentro de la empresa pueden llegar al mercado, tanto a través de canales internos como externos. Así, aquellas que no encajan en la estrategia de la empresa, pueden ser explotadas por terceros, proporcionando ingresos adicionales a la misma. El proceso de innovación está abierto a flujos de entrada y salida desde las fases iniciales a las finales. Este enfoque se opone al enfoque tradicional en el que ideas y tecnologías desarrolladas dentro de la empresa son la base esencial de los productos y servicios que sustentan su posición competitiva. Así el proceso de innovación aquejado con frecuencia por el síndrome NIH (Not Invented Here) es un proceso cerrado (closed innovation), donde el conocimiento externo tiene un papel subordinado y complementario.
Quizás uno de los casos más ilustrativos y mejor conocidos de este cambio sea la superación de la empresa de telecomunicaciones ATT (posteriormente Lucent Technologies), con una de las mayores concentraciones de tecnología del mundo, por Cisco Systems con una inversión propia en I+D relativamente baja, pero apoyada en una nutrida, flexible y variable red de recursos externos. Del mismo modo hemos visto como Dell con una mínima base tecnológica propia superaba al gigante IBM, apoyándose en la innovación de los mejores proveedores de componentes del mundo.
Desde la perspectiva del enfoque open innovation el mundo entero es proveedor y cliente potencial de tecnología. Sin embargo para hacer realidad esta potencialidad es necesario cambiar completamente el enfoque del proceso de innovación. El enfoque closed innovation se apoya en el desarrollo y control de una amplia base de tecnología propia. Por el contrario el enfoque open innovation se apoya en el desarrollo de las siguientes capacidades2:
• Capacidad de identificar y seleccionar la riqueza de conocimiento externo disponible3.
• Capacidad de desarrollo propio para llenar las piezas de conocimiento que faltan.
• Capacidad para integrar conocimiento interno y externo para formar combinaciones más completas con el fin de crear sistemas y arquitecturas complejos.
• Capacidad para generar ingresos adicionales mediante la venta de resultados de la investigación propia a otras empresas.

La superioridad del enfoque open innovation se basa en menor coste y más velocidad, al apoyarse en el conocimiento que ya existe, y mayor capacidad para desarrollar sistemas complejos al apoyarse en conocimiento distribuido más especializado.
1. Chesbrough, Henry. Open Innovation: The imperative for Creating and Profiting from Technology. Harvard Business School Press: Boston, MA, 2003.
2. H. Chesbrough, W. Vanhaverbeke, and J. West, Open Innovation: Researching a New Paradigm. (Oxford: Oxford University Press, 2006.
3. Se trata de una capacidad crítica conocida como vigilancia tecnológica e inteligencia competitiva para la que han surgido herramientas especializadas y empresas que prestan estos servicios.

Sin embargo, como el propio Chesbrough reconoce, existen numerosos antecedentes de casi todos los elementos que conforman el enfoque open innovation4. Desde los años 80 se señala con insistencia la importancia de los proveedores, y especialmente de los usuarios, como fuentes de innovación5, al mismo tiempo que se pone de manifiesto que la capacidad de absorción de conocimiento externo depende de la I+D interna6. La necesidad de forjar redes de alianzas para competir es un lugar común desde hace décadas7. Todo el concepto de cadena de suministro se inscribe en ese contexto. Los Programas Marco de I+D de la Unión Europea que promueven la cooperación en I+D entre empresas, universidades y centros de investigación arrancan de 1984.
¿Qué hay de nuevo en el enfoque open innovation?
La novedad del enfoque open innovation es situar el modelo de negocio en el centro del proceso de innovación. Es el modelo de negocio el que proporciona el criterio y el foco necesario que filtra el conocimiento adecuado para poner en el mercado productos y servicios competitivos de forma sostenible, es decir capaz no sólo de crear valor sino de capturar valor8. Sólo el refuerzo mutuo de la creación y captura de valor permite que el proceso de innovación sea sostenible y no flor de un día.

Un modelo de negocio innovador consta de dos partes:
• Un mecanismo de creación de valor.
• Un mecanismo de captura de valor, que consiste en la forma en que se sitúa el mecanismo de creación de valor en el interior del sistema de actividades necesario para llegar al cliente.

En algunos casos destaca una segmentación original: Rynair va a por turistas en lugar de ejecutivos, IKEA o Inditex descubren la renovación constante como forma de vida de un amplio segmento de población. En otros la diferencia está en la propuesta de valor: GE pasa de vender motores de avión a horas de vuelo, Airproducts cobra por poner el gas en la planta y no por el recipiente. Ambos descubren que la diferencia es el servicio y no el producto. En otros, los procesos logísticos son críticos: IKEA pone toda la cadena de valor al servicio de la logística, Inditex sitúa la logística al servicio de la renovación de la moda, Dell al servicio de distribuir la innovación y la personalización de forma rápida y eficiente9. Pero en todos ellos la clave está siempre en la integración de una segmentación original, una propuesta de valor diferenciada y un conjunto de procesos capaces de materializarla, poniéndola a disposición del cliente. Lograr esta integración no es un proceso lineal, sino un proceso iterativo de experimentación.
La gran aportación del enfoque open innovation es situar el modelo de negocio en el centro de la dinámica del proceso de innovación. Aunque forma parte esencial de sus ingredientes, la esencia del enfoque open innovation no es la cooperación en I+D o apoyarse en las aportaciones tecnológicas de clientes y proveedores, sino en poner las capacidades para 1º) identificar, 2º) seleccionar, 3º) desarrollar y 4º) integrar el conocimiento disponible a nivel mundial al servicio de un modelo de negocio innovador.
4. H. Chesbrough, W. Vanhaverbeke, and J. West Op cit.
5. Von Hippel (1988). "The Sources of Innovation". Oxford University Press. Nueva York
6. Levinthal, D.A. y Cohen, W.M. (1990): "Absorptive Capacity: A New Perspective on Learning and Innovation", Administrative Science Quarterly, 35(1): 128-152.
7. Schilling, Melissa A; Steensma, H Kevin (2001) The use of modular organizational forms: An industry-level analysis. Academy of Management Journal 44.6
8. D.J. Teece, "Profiting from Technological Innovation," Research Policy, 15/6 (1986); Pisano y Teece (2006): "How to Capture Value from Innovation". California Management Review Fall 2007 vol 50 1 pag 3
9. Los ejemplos anteriores son modelos de negocio innovadores pero no todos se basan en open innovation.


articulo de IE Business School -Ideas

viernes, 9 de diciembre de 2011

Entrevista a Bernardo Hernandez

Por: CF
Conversando con... Bernardo Hernández. El emprendedor digital
Bernardo Hernández
Director Mundial de Productos Emergentes, Google Inc. (California)
 

SMB. Uno analiza su cv. y en poco se parece a la carrera profesional de un excelente universitario español, formado siempre para trabajar por cuenta ajena ("empleado de plantilla" o funcionario del Estado, generalmente) y dentro de su propio país o incluso región. Claro está por ello, que no es precisamente la academia española la que inculcó en su todavía juventud empresarial y máxima vitalidad, esa adrenalina inventora y gestora internacional que lleva dentro. ¿De dónde exactamente proviene su energía e inspiración para los negocios pioneros?
BH. Creo que son los genes fenicios que tenemos en mi familia, pese a ser muy castellanos. Tengo ejemplos de grandes emprendedores entre mis familiares y desde pequeño quise ser como ellos. La motivación de querer crear algo propio es un elemento fundamental de cualquier aventura emprendedora. Los ejemplos a seguir son un estupendo atajo para conseguir tus sueños.

SMB. Después de catorce años de intensa vida laboral, ¿siente que se le han agotado ya las buenas y nuevas ideas, y prefiere por ello, recurrir al poder de su influencia corporativa en búsqueda de quienes sí las tienen, ayudándoles en todo caso de ponerlas en práctica ("en el mercado real") por medio de experiencia y contactos a primer nivel? o por el contrario ¿se siente igual de capaz que antaño a la hora de sorprender a sus socios e inversores, siendo voraz mercadotécnicamente y atrevido personalmente, como cuando empezó en idealista.com?
BH. Cada momento de la vida requiere actitudes diferentes. Es cierto que quien yo era a los 20 años es muy distinto de quien soy ahora. Uno de mis personajes preferidos es Gregory Solomon, anticuario de la obra The Price, de Arthur Miller, quien a sus 90 años tiene la energía suficiente para reinventarse. Es fundamental conservar la energía que de forma natural tenemos a los 20. Para ello uno tiene que trabajar en mantener la frescura de sus intenciones y el entrenamiento de la creatividad. Mi intención es no perder estas habilidades, son fundamentales para cualquier actividad creadora. A veces me encuentro cansado y con ganas de bajarme del tren, pero enseguida se pasan y se me vuelven a ocurrir mil cosas para hacer.

SMB. ¿Qué le aporta su pasado en el mundo financiero (BBVA, Putman y Fidelity) a la hora de "oler negocio" en internet?
BH. Mucho. Las finanzas son un elemento fundamental en los negocios, te permiten recrear la realidad en un lenguaje de números que cuadran y ordenan. Es fundamental saber leer un balance, una cuenta de pérdidas y ganancias o un cash flow. Es muy importante saber hacer la valoración de una empresa o saber cómo gestionar una ronda de financiación. No creo que pudiese estar donde estoy hoy sin mi pasado de analista y gestor de activos.

SMB. ¿Con qué cuenta lo digital por encima de lo analógico, para atraerle a usted tanto; más innovación, mayor rentabilidad o comunicación relacional?
BH. Lo digital es revolucionario en su propia naturaleza. El hecho de que la realidad se pueda transformar en ceros y unos, se pueda procesar electrónicamente, almacenar en espacios increíblemente pequeños y transportarse a la velocidad de la luz es extraordinariamente revolucionario. Es esta magia de los productos digitales la que me atrajo desde siempre.

SMB. Entre el ratón, el correo electrónico, la web y las redes sociales, elija su preferido y diga porqué.
BH. Me quedo con la web. Sin la web el resto no habría tenido éxito. Estar todos conectados a una red digital es tremendamente poderoso y con posibilidades aún no exploradas. Un ejemplo es la denominada "internet de las cosas". En ella, los objetos que nos rodean podrán conectarse a internet. Se abre una nueva dimensión en el universo de internet.

SMB. Explicite su propia definición de internet, como si se dirigiera a algún ciudadano medio con bajo nivel adquisitivo de algún país en vías de desarrollo, inmerso aún en la brecha digital en estado puro.
BH. La puerta de acceso a todo un mundo de servicios e información. muy parecido a un genio en un lámpara.

SMB. Explicite su propia definición de internet, como si se dirigiera a algún ciudadano medio con alto nivel adquisitivo de algún país desarrollado con alto nivel de penetración de banda ancha.
BH. A estos no hace falta definirles internet, les rodea por todas partes.

SMB. ¿Cuál ha sido el producto o servicio de Google con el cual más ha disfrutado trabajando, desde que empezara en dicha casa, en 1995 y cuál es el producto o servicio de Google que siente como más personal en términos de contribución a su nacimiento y expansión?|
BH. Mi preferido sigue siendo Google Maps. Ha revolucionado el concepto de los maps en general, no sólo digitales. Ha permitido que todo un ecosistema de productos y servicios se desarrollen gracias a él. Hace 10 años solo utilizaba un mapa de papel un par de veces al año y siempre cuando estaba en una ciudad nueva. Ahora utilizo el mapa en el móvil varias veces al día. No entiendo cómo podía estar sin esta herramienta. Es también, el producto con el que más he trabajado. Lo he acompañado desde su lanzamiento en España, hasta llevarlo al puesto nº1 en Estados Unidos desbancando a MapQuest, líder hasta 2009.

SMB. Aquellos que equiparan a Google como empresa en poderío financiero e influencia económica, política e incluso cultural a otras empresas como Microsoft; ¿se equivocan mucho? ¿Es Google un mero buscador?
BH. En Google nos gusta solucionar problemas importantes de la humanidad a través del uso de nuestra tecnología. El buscador de Google fue nuestro primer producto con el que intentamos organizar la información del mundo y hacerla útil y accesible. Luego vinieron los Mapas, Android como plataforma de móvil, YouTube, el navegador Chrome, el reciente Google Wallet y mi preferido, el coche que se conducirá solo. Todos ellos ejemplos de nuestro objetivo de solucionar grandes problemas con el uso de nuestra vanguardia tecnológica. Google es grande, pero no quiere decir que nos comportemos como una empresa grande. Tenemos muchos ejemplos de que no es así.

SMB. En cuanto a Google como cultura corporativa muy concreta, ¿qué nos puede adelantar de la filosofía de trabajo de la compañía y su forma de plasmarse y visualizarse en un edificio en concreto, si es cierto como cuentan que se está ahora diseñando arquitectónicamente una nueva sede, en Palo Alto?
BH. Nos parecemos bastante a las universidades americanas. De hecho, tenemos muchos edificios y cada uno tiene algo de especial. El común denominador de todos ellos es la amplitud de espacios y la falta de jerarquías en la distribución de espacios, hay muy pocos despachos.

SMB. ¿Qué le aportó como alto ejecutivo su trabajo en la red social juvenil, Tuenti? ¿Qué sentimiento le produjo vender su importante participación accionarial al grupo Telefónica?
BH. En el fondo soy sobre todo emprendedor. Mi participación en Tuenti fue de business angel, donde pude ayudar al equipo con financiación, contactos y experiencia. Las inversiones son etapas que tienen principio y fin. Tuenti está en buenas manos con Telefónica y podrá hacer mucho más de lo que hubiésemos podido hacer solos.

SMB. Cuando no acude a informes técnicos, cuentas de resultados ni balances de empresas, ¿qué lee para cumplir sus sueños empresariales?
BH. Lo importante es identificar grandes problemas que aún no tienen solución. Además, es necesario que esa solución genere un modelo de negocio que los haga sostenible. Esto es lo que se necesita para empezar a tener ideas.

SMB. ¿El desarrollo tecnológico, el emprendedurismo, el nivel formativo, las políticas públicas y el capital financiero que hacen falta para crear una réplica a menor escala de Silicon Valley en algún lugar de Europa, es posible o no y de serlo, dónde y cómo?
BH. Esta pregunta necesitaría una respuesta muy larga. Lo más importante es conseguir mayor número de ingenieros informáticos, este es el elemento primordial y fundamental. Necesitamos más y mejores ingenieros en España. El resto no es fácil, pero se puede ir haciendo.

SMB. Recientemente ha sido nombrado miembro del Consejo Asesor de IE University, junto a otros 10 líderes empresariales de diversos sectores de actividad, procedentes de todo el mundo; ¿qué espera de la institución y qué piensa aportar con dicho cargo?
BH. Es un honor y un privilegio. Mi objetivo es poder contribuir a formar mejores profesionales que ayuden a crear y gestionar las empresas del mañana.

SMB. ¿Qué nombre de empresa y cargo podría ahora imaginarse escrito en su tarjera de visita, dentro de unos 10 años?
BH. Bernardo Hernández, Business Angel.


Un articulo de IE Business School-IDEAS

jueves, 8 de diciembre de 2011

Finanzas personales

Por: CF

En los últimos años se está produciendo un alarmante incremento del endeudamiento de las familias. El año 2.007, aún a pesar del endurecimiento de las condiciones del sistema
financiero este índice siguió creciendo.
Según datos del Banco de España, en el año 2.007, el nivel de endeudamiento de los hogares creció
un 12,7% hasta llegar a los 857.878 millones de euros, cifra histórica nunca alcanzada hasta la fecha,
superando el 125% de la renta disponible. Ante esto, la tasa de ahorro de las familias no pudo llegar
al 10% de la renta disponible.
El fuerte fomento del consumo y la elevada carga del coste de la vivienda (el 46,2% de la renta se
destina a la financiación de la vivienda), unido a la relativa facilidad con la que hasta ahora se tenía
acceso a fuentes de financiación y al alza de los tipos de interés ha provocado el sobreendeuda-miento de muchas familias, lo que se traduce en un alto riesgo de morosidad. En el pasado año los
créditos morosos (créditos que no se pagan o no lo hacen en fecha) se incrementaron un 49,5%.
Cada vez son más las familias que ya se encuentran en una situación límite o están en riesgo de caer en ella. Quizá una parte importante de estos problemas pudieran haberse evitado de haber conta-do con unos conocimientos básicos así como con información y asesoramiento previo.
Conscientes en nuestra Fundación de este grave problema nace el Proyecto “Educación y Asesoramiento Financiero”, subvencionado por la Dirección General de Familias y la Infancia del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales. Se trata de un programa integral de prevención de situa-ciones financieras complicadas, a través del asesoramiento personalizad, la realización de sesiones informativas y la elaboración de este manual de formación.
El objetivo del manual es múltiple: por un lado, brindar una serie de consejos para gestionar nues-tras finanzas. Por otro, proporcionar conocimientos básicos sobre temas financieros que eviten incu-rrir en una espiral de endeudamiento que pueda comprometer la economía familiar y el futuro. Por
último, el objetivo más difícil, ayudar a resolver las situaciones de endeudamiento ya existentes.
Este manual se articula en varias áreas. Inicialmente abordamos la importancia de trabajar con el presupuesto familiar como principal herramienta de control de la economía doméstica, así como evaluar la necesidad y/o oportunidad de realizar una operación de financiación y los riesgos del endeudamiento. A continuación, proporcionamos información sobre de las diferentes opciones de financiación y la comparación de las ofertas. En tercer lugar, se plantean las distintas situaciones de
endeudamiento y sus posibles vías de solución, incluyendo un caso práctico de reajuste financiero.
El último capítulo se dedica al ahorro y a la inversión. Cada capítulo cuenta con un bloque de con-sejos útiles así como con ejemplos prácticos, la mejor manera de ilustrar la teoría.
He aquí pues, una herramienta básica de consulta y apoyo para gestionar la economía doméstica.
Esperamos que quienes reciban esta publicación la consideren de utilidad.



Fuente: Banco Mundial
Leelo AQUI